Οι συνέπειες από την κατάρρευση της διαπραγμάτευσης νικελίου στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου (lme) το 2022, συμπεριλαμβανομένων των πιθανών προκλήσεων στα συμβόλαιά του για το νικέλιο, και η μοίρα του ίδιου του χρηματιστηρίου, θα είναι η συζήτηση της βιομηχανίας μετάλλων στο Λονδίνο την επόμενη εβδομάδα.
Το 145-χρονιάτικο χρηματιστήριο βυθίστηκε σε κρίση στις 8 Μαρτίου του περασμένου έτους, όταν αναγκάστηκε να σταματήσει τη διαπραγμάτευση νικελίου για πρώτη φορά από το 1988, όταν οι τιμές υπερδιπλασιάστηκαν μέσα σε λίγες ώρες φτάνοντας σε ρεκόρ πάνω από 100 $, 000 ένας τόνος.
Οι όγκοι και η ρευστότητα μειώθηκαν απότομα μετά το τέλος των συναλλαγών καθώς πολλοί χρήστες, ανησυχώντας για την αυξημένη αστάθεια, εγκατέλειψαν τη σύμβαση νικελίου του LME και άρχισαν να αναζητούν εναλλακτικές λύσεις.
Μέχρι στιγμής, δεν υπάρχει πραγματική εναλλακτική. Το Shanghai Futures Exchange (ShFE) προσφέρει συμβόλαια νικελίου στο εγχώριο χρηματιστήριο, αλλά η διαπραγμάτευση συμβολαίων νικελίου είναι δύσκολη για αλλοδαπούς που πρέπει να συνδέονται με κινεζικές οντότητες.
Ωστόσο, το Shanghai Futures Exchange μελετά επί του παρόντος τη δυνατότητα κυκλοφορίας συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νικελίου στις διεθνείς αγορές, ενώ ο όμιλος CME εργάζεται σε μια σύμβαση που θα διευθετήσει τις τιμές που θα συλλέγονται από μια προσεχή πλατφόρμα από την Global Commodities Holdings με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο.
«Νίκελ, τι κάνουν οι άλλες ανταλλαγές, πόσο καιρό μπορεί να μείνει ο Ματ Τσάμπερλεν [ο διευθύνων σύμβουλος], είναι όλα στην ημερήσια διάταξη», είπε μια ανώτερη πηγή του κλάδου.
Πηγές μεσιτείας μετάλλων ανέφεραν ότι η εικασία ότι η Hong Kong Exchanges and Clearing θα πουλήσει το LME και το γραφείο συμψηφίσεώς της εξακολουθούσε να είναι ευρέως διαδεδομένη, παρά το γεγονός ότι το χρηματιστήριο είπε πρόσφατα ότι παρέμεινε προσηλωμένο στο τμήμα του στο Λονδίνο.
"Η Hkex ήταν εξαιρετικά υποστηρικτική τους τελευταίους 18 μήνες. Νομίζω ότι είμαστε μακροπρόθεσμα μέλη αυτής της ομάδας", είπε ο Τσάμπερλεν στο Reuters.
Στο επίκεντρο βρίσκονται επίσης αγωγές σχετικά με την εξαγορά ύψους 472 εκατομμυρίων δολαρίων από το αμερικανικό hedge fund Elliott Associates και τη διαπραγματευτή Jane Street Trading, που απορρέουν από εμπορία νικελίου 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων που ακυρώθηκε από το LME στις 8 Μαρτίου 2022.
Απαντώντας σε αίτημα για σχολιασμό, το LME είπε: «Το LME υπερασπίστηκε σθεναρά τον εαυτό του στη δίκη, τονίζοντας ότι οι ενέργειές του στις 8 Μαρτίου 2022 απέτρεψαν σημαντική και συστημική ζημιά στην αγορά νικελίου, καθώς και σε άλλες αγορές μετάλλων και στα ευρύτερα παράγωγα αγορά."
Το LME αρνήθηκε να σχολιάσει οποιαδήποτε άλλη πτυχή των φημών της αγοράς.
Η επιστροφή της Κίνας
Κατά τη διάρκεια του lockdown της πανδημίας το 2020 και το 2021, η εκδήλωση γνωστή ως Εβδομάδα LME ήταν εικονική. Η περσινή συνάντηση πραγματοποιήθηκε επί τόπου, αλλά δεν υπήρχαν εκπρόσωποι από την Κίνα, τον μεγαλύτερο καταναλωτή βιομηχανικών μετάλλων στον κόσμο, λόγω μακροχρόνιου lockdown.
Ο Marc Bailey, διευθύνων σύμβουλος της Sucden Financial, δήλωσε: "Περιμένουμε ότι η προσέλευση της εβδομάδας στο LME θα είναι σχεδόν διπλάσια από ό,τι ήταν το 2022 και τώρα επιστρέφουν στα προ-COVID-19 επίπεδα." «Έχουμε δει μεγάλο ενδιαφέρον φέτος από Κινέζους πελάτες που θέλουν να συναντηθούν για πρώτη φορά εδώ και καιρό».
Αποκορύφωμα της εβδομάδας θα είναι ένα δείπνο στο ξενοδοχείο Grosvenor House στο Mayfair την Τρίτη 10 Οκτωβρίου, στο οποίο θα παρευρεθούν 1.600 άτομα, παρόμοια με τον αριθμό πριν από το lockdown της πανδημίας του 2019, σε σύγκριση με 1.400 πέρυσι, σύμφωνα με το London Metal. Ανταλλαγή.
Εν τω μεταξύ, το Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου δήλωσε ότι το εργαστήριό του τη Δευτέρα 9 Οκτωβρίου προσέλκυσε 600 αντιπροσώπους, ισοδύναμο με τον αριθμό για το 2019.
Πράσινος πλούτος
Από τη θεμελιώδη πλευρά, οι συζητήσεις θα επικεντρωθούν στην επιτάχυνση της ζήτησης τα επόμενα χρόνια, καθώς η στροφή προς τα ηλεκτρικά οχήματα και τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, όπως η ηλιακή και η αιολική ενέργεια, αναμένεται να δημιουργήσει ένα μπόνους για τη βιομηχανία.
Καθώς η ζήτηση για μέταλλα όπως ο χαλκός, το νικέλιο, το αλουμίνιο και το κοβάλτιο επιταχύνεται στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες, η ενεργειακή μετάβαση αναμένεται επίσης να μειώσει τη σημασία της Κίνας για τη βιομηχανία μετάλλων.
Ο Jay Tatum, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στη Valent Asset Management, δήλωσε: «Όταν ξεκινήσει η επόμενη οικονομική ανάκαμψη, πιθανότατα θα δούμε τη ζήτηση για πράσινη τεχνολογία, η οποία επί του παρόντος αντιπροσωπεύει το 12 έως 15 τοις εκατό της παγκόσμιας ζήτησης βιομηχανικών μετάλλων, αυξάνεται με ρυθμό 25 έως 30 τοις εκατό τα επόμενα χρόνια».
"Αυτός είναι ένας τεράστιος ρυθμός ανάπτυξης. Προσθέστε σε αυτό την αυξανόμενη ζήτηση σε άλλους τομείς και φαίνεται ότι η προσφορά δεν ταιριάζει με την κατανάλωση."
