Ο Glencore προειδοποιεί την κρίση υπερπροσδιορισμού του κοβαλτίου το 2025 και η απαγόρευση εξαγωγής στη Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό εντείνει την παγκόσμια αναταραχή της αγοράς.

Σύμφωνα με το δίκτυο εξόρυξης, ο Glencore, ο δεύτερος μεγαλύτερος παραγωγός κοβαλτίου του κόσμου, εξέδωσε προειδοποίηση «υπερπροσφοράς κοβαλτίου» την Τετάρτη, αναφέροντας ότι λόγω της συνεχιζόμενης εξαγωγικής απαγόρευσης της δημοκρατικής Δημοκρατίας του Κονγκό, η εταιρεία μπορεί να έχει μια μεγάλη ποσότητα παραγωγής κοβαλτίου που δεν μπορεί να πωληθεί μέχρι το τέλος του 2025. Η δήλωση αυτή έχει επιδεινωθεί. Ως ο μεγαλύτερος παραγωγός κοβαλτίου στον κόσμο (που αντιπροσωπεύει πάνω από το 70% της παγκόσμιας προσφοράς), η Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό εφάρμοσε την απαγόρευση των εξαγωγών για τις τιμές του κοβαλτίου σε εννέα χρόνια χαμηλό το Φεβρουάριο του τρέχοντος έτους και ανακοίνωσε επέκταση της απαγόρευσης μέχρι τις 30 Σεπτεμβρίου τον Ιούνιο. Αυτή η κίνηση στοχεύει να περιορίσει την υπερπροσφορά της αγοράς, να αποκτήσει χρόνο για να δημιουργήσει ένα σύστημα ποσοστώσεων εξαγωγής και να ρυθμίσει τα δικαιώματα εξαγωγής των εταιρειών εξόρυξης. Στην εξαμηνιαία έκθεση απόδοσης, η Glencore παραδέχτηκε: "Η επέκταση της απαγόρευσης των εξαγωγών αναμένεται να σφίξει σημαντικά την προσφορά της αγοράς κοβαλτίου, να επιταχύνει την κατανάλωση αποθεμάτων και να υποστηρίξει τις τιμές". Για να αντιμετωπίσει την απαγόρευση, η Glencore έχει αναστείλει όλες τις πωλήσεις κοβαλτίου στις δραστηριότητές της στη Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό, έχει αποθηκεύσει την παραγωγή και ανακοίνωσε την "ανωτέρη δύναμη" για ορισμένες παραδόσεις νωρίτερα αυτό το έτος. Παρόλο που δεν αποκάλυψε το συγκεκριμένο μέγεθος απογραφής, η Glencore τόνισε ότι κατέχει μια συντηρητική στάση απέναντι στις προσδοκίες πωλήσεων, ακόμη και αν δεν πωλείται κοβάλτιο καθ 'όλη τη διάρκεια του 2025, δεν θα έχει σημαντικό αντίκτυπο στην οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Εάν η απαγόρευση ανυψωθεί και οι εξαγωγές συνεχίζονται, θα θεωρηθεί ως "θετικός" παράγοντας. Αξίζει να σημειωθεί ότι παρά τους περιορισμούς των εξαγωγών, η παραγωγή κοβαλτίου της Glencore στη Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό εξακολουθεί να αυξάνεται κατά 19% το πρώτο εξάμηνο του 2024, φθάνοντας στους 18.900 τόνους. Η εταιρεία αύξησε επίσης τον στόχο παραγωγής της για 2025 σε 42.000 έως 45.000 τόνους (2024 ήταν 38.200 τόνοι). Τα στοιχεία δείχνουν ότι η παραγωγή κοβαλτίου της Glencore στη Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό πέρυσι έφτασε στους 35.100 τόνους - το κοβάλτιο συνήθως εξάγεται ως υποπροϊόν εξόρυξης χαλκού. Η τιμή του κοβαλτίου έπεσε σε ένα ιστορικό χαμηλό από τον πληθωρισμό τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους, κυρίως λόγω του διπλού πλήγμα της αύξησης της προσφοράς στη Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό και την αδύναμη ζήτηση στη βιομηχανία ηλεκτρικών οχημάτων. Τα τελευταία χρόνια, η ανάπτυξη των ηλεκτρικών οχημάτων (που θεωρήθηκε ως "σωτήρας" της ζήτησης κοβαλτίου) απέτρεψε τις προσδοκίες και οι παραδοσιακοί καταναλωτικοί τομείς (όπως η αεροδιαστημική) απέτυχαν να αντισταθμίσουν αυτό το κενό, με αποτέλεσμα μια πολύ μεγαλύτερη προσφορά από τη ζήτηση στην αγορά. Εκτός από την κρίση του κοβαλτίου, η Glencore δημοσίευσε επίσης ένα σήμα προσαρμογής των επιχειρήσεων στην οικονομική του έκθεση. Ο διευθύνων σύμβουλος Gary Nagle υπαινίχθηκε την πιθανότητα ότι η εταιρεία θα μπορούσε τελικά να πουλήσει το μερίδιό της 16,4% στην παγκόσμια γεωργική γίγαντα Bunge. Η Bunge δημιουργήθηκε από τη συγχώνευση της πρώην εταιρείας Bunge και του Trader Viterra που υποστηρίχθηκε από την Glencore (με ποσό συναλλαγής 34 δισεκατομμυρίων δολαρίων). "Η γεωργική επιχείρηση δεν ευθυγραμμίζεται πλήρως με το βασικό επιχειρηματικό μας μοντέλο", δήλωσε ο Nagle. "Η μακροπρόθεσμη συμμετοχή του μεριδίου 16,4% της Bunge ενδέχεται να μην είναι σύμφωνη με τη στρατηγική τοποθέτηση της Glencore." Αυτή η δήλωση έχει προκαλέσει συζητήσεις στην αγορά σχετικά με την επιχειρηματική εστίαση των γίγαντες των βασικών προϊόντων - στο πλαίσιο της ενεργειακής μετάβασης, οι εταιρείες εξόρυξης επιταχύνουν την εκποίηση των περιουσιακών στοιχείων και τη συγκέντρωση των πόρων σε βασικά μέταλλα όπως το λίθιο και ο χαλκός για νέα ενέργεια. Από τη στιγμή της δημοσίευσης, το Υπουργείο Ορυχείων της Λαϊκής Δημοκρατίας του Κονγκό δεν έχει ανταποκριθεί στην "προειδοποίηση υπερβολικής παροχής" της Glencore, αλλά η αγορά γενικά πιστεύει ότι εάν η απαγόρευση των εξαγωγών συνεχιστεί, οι παγκόσμιες τιμές κοβαλτίου μπορεί να αντιμετωπίσουν σταδιακά ανάκαμψη το 2025 και η στρατηγική απογραφής του Glencore μπορεί να αποτελέσει βασική μεταβλητή που επηρεάζει τις κυματισμούς της αγοράς.