Οι έμποροι προετοιμάζονται για άλλη μια εβδομάδα άγριων διακυμάνσεων στις τιμές του πετρελαίου καθώς η συνεχιζόμενη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή τονώνει τη ζήτηση για ασφαλή περιουσιακά στοιχεία και αναγκάζει τους επενδυτές να επανεξετάσουν τις απόψεις τους για τα παγκόσμια επιτόκια.
Το δολάριο ΗΠΑ, το γιεν Ιαπωνίας και το ελβετικό φράγκο - όλα παραδοσιακά καταφύγια σε περιόδους αναταραχής - θα είναι στο επίκεντρο όταν οι αγορές του Σίδνεϊ ανοίξουν ξανά στις 5 το πρωί της Δευτέρας. Τα ευαίσθητα στον κίνδυνο νομίσματα, όπως το αυστραλιανό δολάριο, το οποίο σημείωσε πρόωρη πώληση στις αρχές της περασμένης εβδομάδας, ενδέχεται να δεχτούν ξανά πίεση. Την Παρασκευή, ο χρυσός σημείωσε τη μεγαλύτερη άνοδο από τον Μάρτιο.
Η αγορά θα παρακολουθεί επίσης στενά τις τιμές του πετρελαίου και τα ομόλογα των ΗΠΑ, τα οποία έχουν δει τις μεγαλύτερες διακυμάνσεις μεταξύ κερδών και ζημιών εδώ και χρόνια αυτή την εβδομάδα. Ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης του Ισραήλ, ο TA-35, επανέλαβε τις απώλειες την Κυριακή.
Ο ισραηλινός στρατός δήλωσε ότι προετοιμάζεται για μια «μεγάλη χερσαία επιχείρηση» στη Γάζα. Οι Ηνωμένες Πολιτείες, εν τω μεταξύ, διεξήγαγαν μυστικές συνομιλίες με το Ιράν τις τελευταίες ημέρες, προειδοποιώντας το να μην κλιμακώσει τη σύγκρουση. Μετά την Ιορδανία, το Μπαχρέιν, το Κατάρ, τη Σαουδική Αραβία και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, ο υπουργός Εξωτερικών των ΗΠΑ Άντονι Μπλίνκεν θα κάνει τη δεύτερη στάση του στο Ισραήλ τη Δευτέρα.
Ένας ευρύτερος πόλεμος στη Μέση Ανατολή θα μπορούσε να οδηγήσει την παγκόσμια οικονομία σε ύφεση, σύμφωνα με το Bloomberg Economics. Οι αυξανόμενες ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με το αν η Fed έχει ολοκληρώσει την αύξηση των επιτοκίων και πώς το Κογκρέσο των ΗΠΑ, χωρίς το τιμόνι, μπορεί να αποφύγει το κλείσιμο της κυβέρνησης έχουν προσθέσει άλλη μια ανησυχία.
Ο Ed Al-Hussainy, στρατηγικός αναλυτής παγκόσμιων επιτοκίων στην Columbia Threadneedle, είπε ότι το επιδεινούμενο μακροοικονομικό περιβάλλον, σε συνδυασμό με τις απότομες κινήσεις των επιτοκίων, «έθεσαν το σκηνικό» για αυξημένη παγκόσμια αστάθεια. Οι παγκόσμιοι επενδυτές παρακολουθούν στενά εάν ο πόλεμος μεταξύ Ισραήλ και Χαμάς θα επεκταθεί σε άλλα μέρη της Μέσης Ανατολής, αλλά προς το παρόν οι έμποροι νομισμάτων εξακολουθούν να επικεντρώνονται περισσότερο στη Fed, είπε.
Ενώ οι ευρύτερες μετρήσεις αστάθειας της αγοράς παραμένουν υποτονικές, το ελβετικό φράγκο έχει εκτιναχθεί στο υψηλότερο επίπεδό του έναντι του ευρώ εδώ και περισσότερο από ένα χρόνο, ενώ το δολάριο ανέβηκε επίσης για τέταρτη εβδομάδα. Η αστάθεια στις μετοχές του S&P 500 έχει επίσης αυξηθεί.
Υπάρχουν πολλές αβεβαιότητες στις ΗΠΑ που θα μπορούσαν να τονώσουν την περαιτέρω αστάθεια της αγοράς. Την περασμένη εβδομάδα, μια καυτή αναφορά για τον πληθωρισμό ενίσχυσε τα στοιχήματα για μια άλλη αύξηση των επιτοκίων της Fed, εκτοπίζοντας τα ασφαλή κεφάλαια τις επόμενες ώρες και πυροδοτώντας το μεγαλύτερο μονοήμερο sell-off σε 30-ετή ομόλογα από την έκρηξη.
Οι αναμενόμενες διακυμάνσεις των τιμών του μεγαλύτερου ETF των ομολόγων δημοσίου στον κόσμο ξεπέρασαν αυτές των μεγαλύτερων μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων αυτόν τον μήνα, το μεγαλύτερο χάσμα τουλάχιστον από το 2005, όταν το Bloomberg άρχισε να συγκεντρώνει τα στοιχεία.
Επιπλέον, η Βουλή των Αντιπροσώπων των ΗΠΑ παραμένει χωρίς ηγέτη. Οι Ρεπουμπλικάνοι πρότειναν τον Τζιμ Τζόρνταν, ο οποίος έχει την υποστήριξη του πρώην προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, αλλά αντιμετωπίζει μια σκληρή πρόκληση για να κερδίσει τη θέση του ομιλητή, καθώς τα πιο μετριοπαθή μέλη του κόμματος ανησυχούν για τις σκληροπυρηνικές θέσεις του.
Ωστόσο, η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή παραμένει η μεγαλύτερη αβεβαιότητα που πρέπει να αφομοιώσουν οι επενδυτές.
Η Jane Foley, επικεφαλής στρατηγικής συναλλάγματος στη Rabobank, δήλωσε: «Είμαστε όλοι έτοιμοι να δούμε προς τα που θα πάει αυτό, αλλά μέχρι να ανησυχήσουμε πραγματικά για την προσφορά πετρελαίου, η αγορά θα κρατήσει την ανάσα της. ."
