Στις 22 Φεβρουαρίου, η BMO ανέφερε ότι πολύτιμα μέταλλα όπως το παλλάδιο και ο χρυσός θα επωφεληθούν από την κλιμακούμενη κατάσταση στην Ουκρανία και την αύξηση των κυρώσεων κατά της Ρωσίας, ενώ προϊόντα όπως το αλουμίνιο και το νικέλιο αξίζει επίσης να τα παρακολουθήσετε. Αναλυτές της Blue Line Futures ανέφεραν ότι οι εντάσεις κλιμακώθηκαν στη Δύση ως απάντηση στην ανακοίνωση του Ρώσου προέδρου Βλαντιμίρ Πούτιν ότι αναγνώρισε δύο αυτοαποκαλούμενες δημοκρατίες στην ανατολική Ουκρανία και διέταξε την αποστολή στρατευμάτων εκεί ως «ειρηνευτικές δυνάμεις».
Σε απάντηση, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν δήλωσε ότι θα απελευθερώσει τις πρώτες κυρώσεις εναντίον της Ρωσίας, στοχεύοντας δύο ρωσικές τράπεζες και κρατικό χρέος. Ο Μπάιντεν χαρακτήρισε επίσης τις ενέργειες της Ρωσίας «την αρχή μιας ρωσικής εισβολής στην Ουκρανία». Νωρίτερα την ίδια ημέρα, η Γερμανία ανακοίνωσε ότι διακόπτει τη διαδικασία πιστοποίησης για τις εισαγωγές αγωγών αερίου nord Stream 2 από τη Ρωσία. Επιπλέον, η ΕΕ επέβαλε κυρώσεις στα περισσότερα μέλη της Ρωσικής Δούμας και απαγόρευσε τις αγορές ρωσικών κρατικών ομολόγων.
Αυτό θα μπορούσε να είναι μόνο η αρχή των κυρώσεων κατά της Ρωσίας, και αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η έκθεση BMO αποφάσισε να εξετάσει τον δυνητικό αντίκτυπο στις εμπορικές ροές βασικών προϊόντων.
"Τελικά, αναμένουμε ότι οι ρωσικές εξαγωγές βασικών προϊόντων θα μετατοπιστούν από την Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική στην Ασία", δήλωσε ο αναλυτής εμπορευμάτων της bMO Κόλιν Χάμιλτον. Η αλλαγή των υφιστάμενων εμπορικών οδών θα οδηγούσε σε προσωρινή διατάραξη των θεμελιωδών της αγοράς, με τα πολύτιμα μέταλλα να είναι τα προϊόντα που πλήττονται περισσότερο από την έλλειψη.»
Το παλλάδιο είναι η καλύτερη απόδοση όλων των πολύτιμων μετάλλων, με τη Ρωσία να αντιπροσωπεύει το 39 τοις εκατό της παγκόσμιας προσφοράς ραφιναρισμένων μετάλλων. Οι τιμές του παλλαδίου έχουν αυξηθεί 24 τοις εκατό μέχρι στιγμής αυτό το έτος. Ο Χάμιλτον προειδοποίησε ότι περαιτέρω διαταραχές του εφοδιασμού από τη Ρωσία ενδέχεται να οδηγήσουν σε απότομη αύξηση των τιμών του παλλαδίου.
"Η αβεβαιότητα εφοδιασμού, σε συνδυασμό με την επανέναρξη της παραγωγής αυτοκινήτων, οδήγησε σε υψηλότερες τιμές παλλαδίου... Η Ρωσία αναμένεται να αντιπροσωπεύει το 9 τοις εκατό του χρυσού, το 6 τοις εκατό του αργύρου, το 11 τοις εκατό της πλατίνας και το 8 τοις εκατό της προσφοράς ροδίου αντίστοιχα".
Εκτός από τις ανησυχίες για την προσφορά, η έκκληση για ασφαλή καταφύγια πολύτιμων μετάλλων προσελκύει περισσότερους επενδυτές που αναζητούν ασφάλεια από την παγκόσμια χρηματιστηριακή έξαψη.
Ο Χάμιλτον πρόσθεσε: «Η επενδυτική ζήτηση ασφαλούς καταφυγίου στην αγορά τονώνει επίσης τις τιμές του χρυσού, οι οποίες έχουν ανακάμψει στα περίπου 1.900 δολάρια η ουγγιά».
Η Ρωσία είναι σημαντικός προμηθευτής όχι μόνο πετρελαίου, αλλά και αρκετών στρατηγικών αγαθών που θα πρέπει να επωφεληθούν από τις αυξημένες γεωπολιτικές εντάσεις στην Ανατολική Ευρώπη, δήλωσε ο Phil Streible, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην Blue Line Futures. Με τις προμήθειες πετρελαίου και φυσικού αερίου σφιχτές, οι τιμές του αργού πετρελαίου θα μπορούσαν να εκτοξευούν πάνω από τα 100 δολάρια ή ακόμα και τα 120 δολάρια το βαρέλι, δήλωσε ο Στρίμπ.
Άλλα στρατηγικά μέταλλα όπως το παλλάδιο, ο χαλκός και το κοβάλτιο θα ωφεληθούν επίσης περαιτέρω, ανέφερε. "Η Ρωσία είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος παραγωγός πλατίνας στον κόσμο, ο πρώτος παραγωγός παλλαδίου, ο τρίτος μεγαλύτερος παραγωγός σιταριού", ανέφερε. Οι τιμές του σιταριού έχουν αρχίσει να αυξάνονται, 4,85% μέχρι στιγμής αυτό το έτος. Η Ρωσία παράγει το 3,5% του παγκόσμιου χαλκού. Καθώς αυξάνεται η ζήτηση για ηλεκτρικά αυτοκίνητα, ο χαλκός είναι ένα από τα κύρια συστατικά... Η Ρωσία παράγει το 4% του παγκόσμιου κοβαλτίου, το οποίο χρησιμοποιείται σε μπαταρίες για ηλεκτρικά αυτοκίνητα. Έτσι, η Ρωσία είναι μια πολύ στρατηγική χώρα όσον αφορά την παραγωγή βασικών προϊόντων, τις εξαγωγές βασικών προϊόντων και την κατεύθυνση της παγκόσμιας οικονομίας".
Ο αναλυτής εμπορευμάτων της Bmo Κόλιν Χάμιλτον πρόσθεσε ότι προϊόντα όπως το αλουμίνιο και το νικέλιο αξίζει επίσης να τα παρακολουθήσετε, ιδιαίτερα στην Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική. Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι ρωσικές προμήθειες δεν είναι απαραίτητα τόσο σημαντικές, αλλά είναι καλά εδραιωμένες στις ανεπτυγμένες αγορές. Ίσως το πιο σημαντικό, τα αποθέματα αυτών των εμπορευμάτων είναι ήδη χαμηλά. Επιπλέον, αναμένει ότι τα ασφάλιστρα αλουμινίου LME στην Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική θα αυξηθούν βραχυπρόθεσμα.
